Bakgrund Brohuvudet AB ("Brohuvudet") publicerade den 6 juli 2012 ett offentligt uppköpserbjudande ("Erbjudandet") till aktieägarna i Followit Holding AB ("Followit"). Fullständiga erbjudandehandlingar offentliggjordes den 20 juli 2012. Brohuvudet erbjuder 0,24 kronor kontant för varje aktie i Followit, vilket motsvarar teckningskursen i den nyligen avslutade nyemissionen i Followit. Acceptperioden för Erbjudandet är 20 juli 2012 till 31 augusti 2012. Genom teckningsutfallet i den nyligen genomförda emissionen uppnådde Brohuvudet knappt 49,9 % av röster och kapital i Followit. Emissionen fulltecknades genom att Brohuvudet och Hans Sköld tecknade de aktier som övriga ägare avstod från att teckna. Anders Walldov och Patrik Walldov är styrelseledamöter i Brohuvudet AB. Anders Walldov var fram till och med den 27 april 2012 styrelseordförande i Followit. Från och med 27 april 2012 representeras Brohuvudet i Followits styrelse av Patrik Walldov. Styrelsen i Followit består för närvarande av Patrik Walldov (ordförande), Danny Aerts och Fredrik Kjellander. I enlighet med gällande regler om budplikt och offentliga erbjudanden till aktieägarna i bolag anslutna till Aktietorget har Followits styrelse att offentliggöra sin uppfattning om Erbjudandet och skälen till denna uppfattning. På grund av ovan redovisade intressekonflikt har Patrik Walldov inte deltagit i styrelsens handläggning och ställningstaganden gällande Erbjudandet. Vidare, med anledning av ovanstående nämnda omständigheter och i enlighet med gällande regelverk, har Followits styrelse inhämtat ett värderingsutlåtande från oberoende part i syfte att säkerställa en välgrundad utvärdering av Erbjudandet. Uttalande Som gentemot Brohuvudet oberoende ledamöter i Followits styrelse har vi för styrelsens räkning tagit ställning till Erbjudandet. Followit har under de senaste åren varit i behov av extern finansiering. Finansiering har under 2011 och under första halvåret 2012 löpande skett genom kortfristiga lån från Brohuvudet. Fullteckning av den nyligen genomförda nyemissionen var väsentligt för Followits fortsatta finansiering. Vi noterar att Brohuvudet och Hans Sköld tecknade sig för de aktier som övriga aktieägare avstod från att teckna till kursen 0,24 SEK. Vi noterar att ökningen av Brohuvudets innehav sannolikt kommer att minska likviditeten i Followits aktie. Vi noterar även att den ökade ägarkoncentrationen aktualiserar frågan om Followits fortsatta notering på Aktietorget och att det finns risk för att aktien kan komma att avnoteras. Vad beträffar inverkan med avseende på sysselsättning och strategiska planer för Followit, är Brohuvudet redan representerat i Followits styrelse genom Patrik Walldov (ordförande) och vi har inga indikationer på att genomförande av Erbjudandet skulle förändra huvudägarens syn på sysselsättning och strategi. Vi har låtit inhämta en s.k fairness opinion från beQuoted AB. Utlåtandet kommunicerar att Erbjudandet inte är skäligt ur ett finansiellt perspektiv för aktieägarna i Followit. Värderingsutlåtandet bifogas detta uttalande (bilaga 1). Mot bakgrund av teckningsutfallet i den nyligen genomförda nyemissionen, samt mot bakgrund av en samlad bedömning av Followits verksamhet, risker, finansiella resultat och ställning, bedömer vi inte Erbjudandet som oskäligt. Stockholm 2012-08-15 Danny Aerts Styrelseledamot Fredrik Kjellander Styrelseledamot Till styrelsen i Followit Holding AB (publ), org.nr 556540-7615 Followit Holding AB (publ) Box 47247 100 74 Stockholm ---------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- Bilaga 1 Till styrelsen i Followit Holding AB (publ), org.nr 556540-7615 Followit Holding AB (publ) Box 47247 100 74 Stockholm Utlåtande angående Brohuvudets bud på Followit Brohuvudet AB ("Budgivaren") har den 6 juli 2012 lämnat ett offentligt uppköpserbjudande ("Erbjudandet") till aktieägarna i Followit Holding AB (publ) ("Followit"). Styrelsen i Followit ("Styrelsen") har uppdragit åt beQuoted AB ("beQuoted") att avge ett utlåtande om skäligheten i Erbjudandet ur ett finansiellt perspektiv för aktieägarna i Followit. Erbjudandet innebär att aktieägare i Followit erbjuds 0,24 kronor kontant för aktie, vilket värderar bolagets egna kapital till 10 971 496 kronor. Budet är inte villkorat. Redan idag är Budgivaren majoritetsägare i Followit, genom att äga 22 850 000 stycken aktier. Dessa representerar totalt 49,98% av rösterna och aktiekapitalet. Varken beQuoted eller någon av de fysiska personer som skrivit detta utlåtande äger själva några aktier i Followit. Inför avgivandet av utlåtandet har beQuoted bland annat tagit del av och beaktat villkoren för Erbjudandet, offentlig information utgiven av Followit, inklusive årsredovisningar och delårsrapporter, samt därutöver viss annan allmänt tillgänglig information rörande bolagets verksamhet. Närmare bestämt har beQuoted baserat sin utvärdering på följande information: a) Budgivarens erbjudandehandling till aktieägarna, offentliggjord den 20 juli 2012, b) Followits memorandum till teckning av aktier, offentliggjord den 12 juni 2012, c) Followits delårsrapporter för första och andra kvartalet 2012, d) Followits årsredovisningar för 2011 och 2010, e) offentliggjord finansiell och annan information som vi bedömt vara relevant för Followit, samt f) avstämning med verkställande direktör Fredrik Kjellander rörande Followits nuvarande verksamhet, finansiella ställning och resultat. beQuoted har, utan att genomföra en egen due diligence eller annan verifiering, förutsatt att offentliggjord information och information som tillhandahållits enligt ovan är korrekt och fullständig. beQuoted har kritiskt granskat de uppgifter som vi bedömt vara av materiell betydelse för detta utlåtande, men tar inte något ansvar för eventuella felaktigheter eller brister i den erhållna informationen. Utlåtandet om skäligheten i Erbjudandet har tillhandahållits som information till och underlag för Styrelsen inför sin bedömning av Erbjudandet och är inte en rekommendation huruvida aktieägarna i Followit skall acceptera Erbjudandet eller inte. beQuoteds uppdrag innefattar inte att yttra sig om någon annan affär skulle kunna vara bättre för Followits aktieägare. Inte heller att göra någon prognos över de kursnivåer till vilka bolagets aktier kan komma att handlas i framtiden. beQuoteds utlåtande är baserat på nu rådande marknadsmässiga, ekonomiska, finansiella och andra förhållanden och sådan information som tillhandahållits denna dag. Händelser som inträffar härefter kan komma att påverka vårt utlåtande och de antaganden på vilket det grundas och vi åtar oss inte att uppdatera, ändra eller ånyo bekräfta detta utlåtande. Utlåtandet får endast användas i sin helhet av Styrelsen i sin kommunikation med Followits aktieägare i anledning av Erbjudandet, såvida inte tillstånd medgivits av beQuoted. Med beaktande av ovanstående är det beQuoteds uppfattning per denna dag att villkoren för Erbjudandet inte är skäliga ur ett finansiellt perspektiv för aktieägarna i Followit. Stockholm den 13 augusti 2012 beQuoted AB Thomas Lindgren