Patrik La Placa Christiansen, Verkställande Direktör för mResell

”Genom att vi tillför ökat rörelsekapital kan vi snabbt öka vår omsättning och nå lönsamhet. Med kapitalet ökar vi vår köpkraft, förbättrar marginalerna genom volymrabatter och stärker vår marknadsposition utan att behöva öka fasta kostnader. Samtidigt tillför vi strategiska investerare som stärker mResell långsiktigt. Målet är tydligt: snabb tillväxt, lönsamhet och en marknadsledande position i Europas cirkulära tech-ekonomi, allt byggt på vår industriledande teknikplattform.”

Styrelsen för mResell har idag beslutat att genomföra två riktade nyemissioner av units, med avvikelse från befintliga aktieägares företrädesrätt, om totalt 674 218 Units bestående av nio (9) aktier och en (1) teckningsoption av serie TO2. De Riktade Nyemissionerna kommer att genomföras i två steg varav styrelsen för mResell beslutat om (i) en riktad nyemission av högst 611 930 Units bestående med stöd av bemyndigandet från årsstämman den 18 juni 2025 (”Första Emissionen”), och (ii) en riktad nyemission av högst 62 288 Units villkorat av efterföljande godkännande från en extra bolagsstämma som är planerad till den 23 juli 2025 (”Andra Emissionen”). Kallelse till den extra bolagsstämman kommer att offentliggöras genom separat pressmeddelande. Varje Unit innehåller nio (9) aktier och en (1) teckningsoption av serie TO2. Teckningskursen uppgår till 22,5 SEK per Unit, motsvarande 2,5 SEK per aktie då teckningsoptionerna emitteras vederlagsfritt. I de Riktade Nyemissionerna deltar ett antal externa nordiska professionella investerare, befintliga större aktieägare, Bolagets ledande befattningshavare Patric La Placa Christiansen (VD tillika styrelseledamot), Mathias Linder (COO) och Michal Stanowski (CTO) samt Bolagets styrelseledamöter Johan Kinnander, Fredrik Burvall och Andereas Friis. Eftersom några av de teckningsberättigade i den Andra Emissionen tillhör den s.k. ”Leo-kretsen” är beslutet om den Andra Emissionen villkorad av bolagsstämmans efterföljande godkännande. Emissionslikviden från de Riktade Nyemissionerna möjliggör en rad strategiska satsningar.

Den Första Emissionen

Styrelsen för Bolaget har idag beslutat om den Första Emissionen om 611 930 Units, bestående av totalt högst 5 507 370 aktier och högst 611 930 teckningsoptioner, till en teckningskurs om 22,5 SEK per Unit, med stöd av bemyndigandet från årsstämman den 18 juni 2025. Teckningsberättigade i den Första Emissionen är ett antal externa svenska professionella investerare och befintliga aktieägare.

Teckningskursen motsvarar en rabatt om cirka 45 procent jämfört med den volymvägda genomsnittskursen (VWAP) för mResells aktie på Spotlight Stock Market under de 30 senaste handelsdagarna fram till och med den 2 juli 2025. Genom den Första Emissionen tillförs mResell cirka 13,8 MSEK före emissionskostnader.

Den Andra Emissionen

Styrelsen för Bolaget har idag även beslutat om den Andra Emissionen, vilken är villkorad av efterföljande godkännande från en extra bolagsstämma. Den Andra Emissionen omfattar sammanlagt 62 288 Units, bestående av totalt högst 560 592 aktier och högst 62 288 teckningsoptioner, till en teckningskurs om 22,5 SEK per Unit. I den Andra Emissionen deltar Bolagets ledande befattningshavare Patric La Placa Christiansen (VD tillika styrelseledamot), Mathias Linder (COO) och Michal Stanowski (CTO) samt Bolagets styrelseledamöter Johan Kinnander, Fredrik Burvall och Andereas Friis. 

Teckningskursen motsvarar en rabatt om cirka 45 procent jämfört med den volymvägda genomsnittskursen (VWAP) för mResells aktie på Spotlight Stock Market under de 30 senaste handelsdagarna fram till och med den 2 juli 2025. Genom den Andra Emissionen tillförs mResell cirka 1,4 MSEK före emissionskostnader.

Teckningsoptionerna

Varje teckningsoption av serie TO2 ska berättiga till teckning av 1 ny aktie i Bolaget till en teckningskurs motsvarande en 70 procent av den volymvägda genomsnittskursen under perioden 4 – 15 augusti 2025, dock högst 7,35 SEK och lägst aktiens kvotvärde. Varje teckningsoption av serie TO2 ska berättiga till teckning av en ny aktie i Bolaget från och med den 19 augusti 2025 till och med den 2 september 2025.

Bakgrund och motiv till de Riktade Nyemissionerna

mResell befinner sig i en expansiv fas där en kapitalanskaffning möjliggör satsningar för en kraftigt ökad tillväxt. Med kapitalet förväntas Bolaget kunna öka sin köpkraft, förbättra marginalerna genom volymrabatter och stärka sin marknadsposition utan att öka de fasta kostnaderna. 

Avvikelse från aktieägares företrädesrätt

Styrelsen har noggrant övervägt alternativa finansieringsalternativ, inklusive möjligheterna till att genomföra en företrädesemission. Styrelsen är medveten om att kontanta emissioner som huvudregel bör genomföras som företrädesemissioner och har beaktat de riktlinjer som utfärdats av Aktiemarknadens självregleringskommitté (ASK).

Efter en samlad bedömning, och med beaktande av rådande marknadsläge, Bolagets finansiella ställning och Bolagets ägarstruktur, anser styrelsen att det på objektiva grunder ligger i Bolagets och aktieägarnas intresse att genomföra de Riktade Nyemissionerna enligt ovan presenterade villkor. Styrelsen har i sin bedömning gjort övervägandena nedan:

i) En företrädesemission skulle ta betydligt längre tid att genomföra, vilket därmed kan riskera att Bolaget går miste om möjligheten att anskaffa kapital som säkerställer Bolagets likviditetsbehov på kort- och medellång sikt, vilket ytterst skulle kunna försämra Bolagets finansiella och operationella flexibilitet samt begränsar möjligheten för Bolaget att investera i ytterligare inköp vilket hämmar möjligheten till tillväxt på kort sikt.

ii) Genom de Riktade Nyemissionerna kan Bolaget diversifiera och stärka Bolagets aktieägarbas med ytterligare svenska professionella investerare vilket bedöms vara fördelaktigt för Bolaget, dess långsiktiga utveckling och aktiens likviditet.

iii) En företrädesemission genomförs därtill normalt till en sedvanlig, inte oväsentlig, rabatt i förhållande till rådande aktiekurs och styrelsen bedömer att en företrädesemission sannolikt skulle genomförts till en lägre teckningskurs än den som fastställts i de Riktade Nyemissionerna, givet de rabattnivåer för företrädesemissioner som genomförts på marknaden nyligen. Det finns vidare även risk för att en negativ kursutveckling förekommer under processen, särskilt med hänsyn till de volatila och utmanande marknadsförutsättningar som råder samt den kraftiga volatiliteten som mResells aktie uppvisat den senaste tiden, vilket i sin tur medför risk att en företrädesemission inte skulle tecknas i tillräcklig utsträckning och således inte tillföra Bolaget tillräckligt med kapital.

iv) mResell har en oerhört koncentrerad ägarbild där de 34 största aktieägarna äger cirka 97,9 procent av Bolaget. I de Riktade Nyemissionerna deltar befintliga aktieägare med cirka 4,9 MSEK, motsvarande cirka 32 procent av de Riktade Nyemissionerna. Mot bakgrund av att Bolagets befintliga aktieägare inte deltar med mer kapital i de Riktade Nyemissionerna bedömer styrelsen att det föreligger en väsentlig risk att en företrädesemission inte skulle tecknas i tillräcklig utsträckning och således inte tillföra Bolaget nödvändigt kapital. Den begränsade teckningen från befintliga aktieägare, i kombination med rådande marknadsförutsättningar och den volatilitet som har kunnat observeras på aktiemarknaden, innebär dessutom att en företrädesemission skulle kräva betydande garantiteckning från ett garantikonsortium. Eftersom befintliga större aktieägare inte deltar pro rata bedömer styrelsen att det föreligger en risk att det inte skulle vara möjligt att samla ett tillräckligt omfattande garantikonsortium för att säkerställa Bolagets kapitalbehov. Därutöver hade ett garantikonsortium medfört merkostnader och/eller ytterligare utspädning för aktieägarna beroende på vilken typ av vederlag som betalas ut för sådana garantiåtaganden.

v) mResell har 3 398 880 utestående, onoterade teckningsoptioner som ger innehavaren rätt att, under perioden 19 augusti – 2 september 2025, teckna en (1) ny aktie i Bolaget per teckningsoption till en teckningskurs motsvarande 70 procent av den volymvägda genomsnittskursen under de tio handelsdagar som föregår teckningsperioden, dock högst 7,35 SEK per aktie. Mot bakgrund av att en företrädesemission bedöms kunna genomföras först i augusti 2025, skulle teckningsperioden i företrädesemissionen sammanfalla med inlösenperioden för teckningsoptionerna. Styrelsen gör bedömningen att detta skulle kunna påverka teckningsgraden i respektive emission negativt, då de två kapitalanskaffningarna riskerar att konkurrera med varandra. Därtill framgår det av vissa av Bolagets låneavtal att likvid som tillförs genom utnyttjandet av teckningsoptionerna ska användas för att amortera befintliga lån, vilket gör det av yttersta vikt att likvid faktiskt tillförs Bolaget i samband med inlösenperioden.

Med beaktande av ovanstående har styrelsen bedömt att de Riktade Nyemissionerna, enligt de presenterade villkoren, utgör ett bättre alternativ för såväl Bolaget som för samtliga aktieägare än en företrädesemission. Styrelsens samlade bedömning är därför att de redovisade skälen för de Riktade Nyemissionerna överväger skälen för en företrädesemission enligt huvudprincipen och att de Riktade Nyemissionerna får anses ligga i såväl Bolagets som aktieägarnas bästa intresse.

Teckningskursen har beslutats av styrelsen efter förhandlingar på armlängds avstånd mellan Bolaget och investerarna. För att säkerställa teckningskursens marknadsmässighet har flera faktorer beaktats.

Marknadssondering inför den riktade nyemissionen inleddes den 11 juni 2025. Under perioden 11–13 juni 2025, då de första investerarna kontaktades, uppgick den volymvägda genomsnittskursen (VWAP) till 2,11 SEK. Den 16 juni 2025 inleddes en kraftig kursuppgång i Bolagets aktie utan att något nyhetsflöde från Bolaget förekommit. Mot bakgrund av denna utveckling och tidigare låga kursnivåer har investerarna i huvudsak baserat sina bedömningar på de kursnivåer som rådde innan uppgången, vilket resulterade i en högre emissionsrabatt.

Styrelsen har därutöver säkerställt teckningskursens marknadsmässighet genom att notera att flera investerare, redan i ett tidigt skede av sonderingsprocessen, indikerade ett intresse för deltagande på nivåer omkring den slutliga teckningskursen.

Vidare har styrelsen bedömt att en företrädesemission, under rådande marknadsförhållanden, inte hade kunnat genomföras till en högre teckningskurs än den som fastställts i de Riktade Nyemissionerna. Därtill hade en företrädesemission, enligt styrelsens bedömning, inte kunnat tillföra Bolaget den erforderliga nettolikviden inom önskad tidshorisont. De Riktade Nyemissionerna har därför ansetts vara det mest ändamålsenliga finansieringsalternativet, vilket ytterligare bekräftar teckningskursens marknadsmässighet.

Mot bakgrund av ovanstående anser styrelsen att de Riktade Nyemissionerna är genomförd på marknadsmässiga villkor och att teckningskursen korrekt speglar rådande marknadsförhållanden och efterfrågan. De Riktade Nyemissionerna får anses ligga i såväl Bolagets som aktieägarnas bästa intresse.

Antal aktier, aktiekapital och utspädning

Om samtliga erbjudna Units i de Riktade Nyemissionerna tecknas medför det att antalet aktier och röster i Bolaget ökar med 6 067 962 från 30 590 002 till 36 657 964, innebärande en ökning av aktiekapitalet med 1 487 245,6 SEK, från 7 497 549,5 SEK till 8 984 795,1 SEK och en utspädning om cirka 16,6 procent (i förhållande till det totala antalet utestående aktier och röster i Bolaget).

Vid fullt nyttjande av teckningsoptioner av serie TO2 som ges ut i de Riktade Nyemissionerna kommer antalet aktier öka med ytterligare 674 218, innebärande en ökning av aktiekapitalet med ytterligare 165 249,5 SEK och en utspädning om ytterligare cirka 1,8 procent.

Extra bolagsstämma

Styrelsens beslut om den Andra Emissionen är villkorat av godkännande vid extra bolagsstämma den 23 juli 2025. Kallelse till den extra bolagsstämman kommer att offentliggöras genom separat pressmeddelande.

Rådgivare

Nordicap Corporate Finance AB (www.nordicap.se) agerar finansiell rådgivare och CMS Wistrand Advokatbyrå Stockholm Kommanditbolag agerar legal rådgivare till mResell i samband med de Riktade Nyemissionerna.

För ytterligare information, vänligen kontakta:

Mathias Linder, IR ansvarig
E-post: mathias.linder@mresell.com
Telefon: +46 70 382 51 55
 

Denna information är sådan information som mResell är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning. Informationen lämnades, genom ovanstående kontaktpersoners försorg, för offentliggörande den 2025-07-03 08:45 CET.