Göteborg                                                                                   2026-06-01

Uttalande från den oberoende budkommittén i Aixia Group AB (publ) med anledning av White Pearl Technology Group AB (publ):s offentliga uppköpserbjudande

Bakgrund

Detta uttalande görs av den oberoende budkommittén i Aixia Group AB (publ) (”Aixia” eller ”Bolaget”) i enlighet med Takeover-reglerna för vissa handelsplattformar utfärdade av Aktiemarknadens Självregleringskommitté (”Takeover-reglerna”).

Den 1 juni 2026 offentliggjorde White Pearl Technology Group AB (publ), org.nr 556939–8752 (”WPTG” eller ”Budgivaren”), ett offentligt uppköpserbjudande till aktieägarna i Aixia att överlåta samtliga aktier i Aixia till WPTG (”Erbjudandet”). Aktierna i Aixia är upptagna till handel på Spotlight Stock Market.

Aktieägarna i Aixia erbjuds 5,33 nyemitterade aktier i WPTG i kombination med 10,00 kronor kontant per aktie i Aixia. Baserat på den volymviktade genomsnittliga betalkursen om 18,11 kronor per WPTG-aktie på Nasdaq First North Growth Market under de 15 handelsdagar som närmast föregick offentliggörandet av Erbjudandet motsvarar Erbjudandet ett underförstått värde om 106,53 kronor per aktie i Aixia (”Erbjudandepriset”). Erbjudandet lämnas på samma villkor och för samma vederlag för både aktier av serie A och aktier av serie B i Aixia.

Erbjudandepriset motsvarar en premie om:

•          cirka 31,5 procent i förhållande till stängningskursen om 81 kronor för Aixia-aktien på Spotlight Stock Market den 29 maj 2026, vilket var den sista handelsdagen före offentliggörandet av Erbjudandet;

•          cirka 58,5 procent i förhållande till den volymviktade genomsnittliga betalkursen om 67,23 kronor för Aixia-aktien under de 30 senaste handelsdagarna före offentliggörandet av Erbjudandet; och

•          cirka 54,1 procent i förhållande till den volymviktade genomsnittliga betalkursen om 69,12 kronor för Aixia-aktien under de 90 senaste handelsdagarna före offentliggörandet av Erbjudandet.

Erbjudandet värderar samtliga aktier i Aixia till cirka 168 miljoner kronor, baserat på samtliga 1 576 000 aktier i Bolaget, varav 100 000 aktier av serie A och 1 476 000 aktier av serie B.

Före offentliggörandet av Erbjudandet innehade WPTG inga aktier eller röster i Aixia. Aktieägare som representerar cirka 56,0 procent av aktierna och cirka 70,5 procent av rösterna i Aixia har oåterkalleligen åtagit sig att acceptera Erbjudandet.

Acceptperioden för Erbjudandet beräknas påbörjas omkring den 13 juli 2026 och avslutas omkring den 10 augusti 2026. Budgivaren har förbehållit sig rätten att förlänga acceptperioden.

Fullföljandet av Erbjudandet är bland annat villkorat av att samtliga erforderliga regulatoriska godkännanden, inklusive från konkurrensmyndigheter och myndigheter för utländska direktinvesteringar, erhålls på för WPTG acceptabla villkor, att inga väsentligt negativa förändringar av Bolagets ställning inträffar och att inget konkurrerande erbjudande på för aktieägarna förmånligare villkor lämnas. WPTG har förbehållit sig rätten att helt eller delvis frånfalla villkoren för Erbjudandets fullföljande.

För ytterligare information hänvisas till WPTG:s pressmeddelande som offentliggjordes den 1 juni 2026. Se närmare information på WPTG:s hemsida här:

https://whitepearltech.com/offer/

Den oberoende budkommittén

I syfte att hantera frågor kring Erbjudandet har styrelsen uppdragit åt de oberoende ledamöterna i styrelsen att formera en oberoende budkommitté, bestående av Ellen Reinhardt och Johan Ljungqvist.

Bolagets styrelseordförande Leif Nord, den verkställande direktören tillika styrelseledamoten Mattias Bergkvist samt styrelseledamoten Christian Gustavsson har bedömts ha intressekonflikter enligt punkten II.18 i Takeover-reglerna. Mattias Bergkvist och Christian Gustavsson har åtagit sig att, under förutsättning att Erbjudandet fullföljs, ingå i WPTG:s koncernledning. Mattias Bergkvist och Christian Gustavsson och Leif Nord har lämnat ett oåterkalleligt åtagande att acceptera Erbjudandet avseende sitt aktieinnehav. Följaktligen har Leif Nord, Mattias Bergkvist och Christian Gustavsson inte deltagit, och kommer inte att delta, i Aixias handläggning av eller beslut i frågor som rör Erbjudandet.

Dessa omständigheter innebär även att avsnitt IV i Takeover-reglerna är tillämpligt på Erbjudandet, vilket bland annat medför att acceptperioden ska vara minst fyra veckor och att Aixia ska inhämta och offentliggöra ett värderingsutlåtande (en så kallad fairness opinion) från oberoende expertis avseende Erbjudandets skälighet ur ett finansiellt perspektiv för aktieägarna i Bolaget. Den oberoende budkommittén kommer därför, i enlighet med punkten IV.3 i Takeover-reglerna, inhämta ett värderingsutlåtande från ett värderingsinstitut. För värderingsutlåtandet kommer värderingsinstitutet erhålla ett arvode som är oberoende av erbjudandevederlagets storlek och anslutningsgraden i Erbjudandet, liksom av om Erbjudandet fullföljs eller inte.

Inverkan på Bolaget och dess medarbetare

Enligt Takeover-reglerna ska den oberoende budkommittén, baserat på Budgivarens uttalande i offentliggörandet av Erbjudandet, redogöra för sin uppfattning om den inverkan som genomförandet av Erbjudandet kan komma att ha på Aixia, särskilt sysselsättningen, och sin uppfattning om Budgivarens strategiska planer för Bolaget och de effekter som dessa kan förväntas ha på sysselsättningen och på de platser där Aixia bedriver sin verksamhet. Budgivaren har därvid uttalat bland annat följande:

”Per dagen för detta pressmeddelande har inga beslut fattats om några väsentliga förändringar som kan påverka Aixias anställda eller ledning, eller Bolagets nuvarande organisation och verksamhet, inklusive anställningsvillkor, antalet anställda och de platser där Bolaget bedriver sin verksamhet, utöver att Mattias Bergkvist och Christian Gustavsson kommer att erbjudas att ingå i WPTG:s koncernledning. WPTG värdesätter Aixias medarbetare och deras kompetens och avser att arbeta konstruktivt med Bolagets ledning för att tillvarata den kombinerade koncernens fulla potential.”

Den oberoende budkommittén utgår från att denna beskrivning är korrekt och har i relevanta hänseenden ingen anledning att inta en annan uppfattning.

Den oberoende budkommitténs uttalande om Erbjudandet

I utvärderingen av Erbjudandet har den oberoende budkommittén beaktat ett antal faktorer som kommittén ansett vara relevanta, däribland Bolagets nuvarande strategiska och finansiella ställning, rådande marknadsförhållanden och den förväntade framtida utvecklingen av Bolaget samt därtill relaterade möjligheter och risker. Den oberoende budkommittén har tillämpat metoder som normalt används vid bedömningar av offentliga uppköpserbjudanden, innefattande hur Erbjudandet värderar Aixia i förhållande till jämförbara noterade bolag och jämförbara transaktioner, budpremier i tidigare offentliga uppköpserbjudanden samt kommitténs syn på Bolagets värde baserat på förväntade framtida kassaflöden.

Den oberoende budkommittén vill särskilt lyfta fram följande överväganden.

Överväganden angående budpremier

Erbjudandet innebär en premie om cirka 31,5 procent jämfört med stängningskursen för Aixia-aktien den 29 maj 2026, den sista handelsdagen före offentliggörandet av Erbjudandet, och en premie om cirka 58,5 procent respektive cirka 54,1 procent jämfört med den volymviktade genomsnittliga kursen för Aixia-aktien under de 30 respektive 90 senaste handelsdagarna före offentliggörandet av Erbjudandet.

Överväganden angående vederlagets sammansättning

Vederlaget i Erbjudandet utgörs till övervägande del av nyemitterade aktier i WPTG och endast till mindre del av kontanter. Aktieägare som accepterar Erbjudandet blir därmed aktieägare i WPTG, vars aktier är upptagna till handel på Nasdaq First North Growth Market. Erbjudandepriset om 106,53 kronor per aktie i Aixia motsvarar ett underförstått (implicit) värde baserat på det kombinerade bytesvärdet av dels de aktier som ägaren i Aixia vid transaktionen erhåller i WPTG, dels den kontanta delen som erläggs i transaktionen. Det har beräknats genom att de 5,33 nyemitterade WPTG-aktierna värderats till den volymviktade genomsnittskursen för WPTG-aktien om 18,11 kronor under de 15 handelsdagar som närmast föregick offentliggörandet, vartill lagts den kontanta delen om 10,00 kronor. Erbjudandet värderar därmed implicit varje aktie i Aixia till 106,53 kronor vid den tidpunkten. Eftersom merparten av vederlaget utgörs av WPTG-aktier är det värde en aktieägare faktiskt erhåller beroende av kursutvecklingen för WPTG-aktien och kan komma att avvika från 106,53 kronor, såväl uppåt som nedåt. Den oberoende budkommittén uppmanar aktieägarna att väga in detta samt sin egen syn på WPTG och den kombinerade koncernen.

Överväganden angående historisk handel och likviditet

Den oberoende budkommittén noterar att Aixia-aktien under vissa perioder av det senaste tolvmånadersåret har handlats till kurser som överstiger Erbjudandepriset om 106,53 kronor, och att cirka 10,4 procent av bolagets totala antal aktier har omsatts på dessa högre nivåer under just detta år. Kommittén understryker dock att dessa specifika toppnoteringar under perioden skedde under strukturellt mycket låg likviditet och att aktien inte vid något tillfälle sedan den 20 januari 2026 har överstigit Erbjudandepriset.

Under detta senaste år har den genomsnittliga dagliga handelsvolymen uppgått till endast cirka 1 128 aktier, med en medianomsättning på mindre än 88 000 kronor per handelsdag. Kommittén konkluderar därför att de kurser som noterats över Erbjudandepriset under det gångna året inte har varit representativa för en likvid marknad där större aktieposter kunnat avyttras. Mot denna bakgrund bedömer kommittén och belyser att Erbjudandet tillhandahåller en garanterad och attraktiv realiseringsmöjlighet för samtliga aktieägare på en nivå som markant överstiger vad den öppna marknaden under de senaste drygt fyra månaderna har kunnat erbjuda.

Överväganden angående det långsiktiga värdet av Aixia

Samtidigt som den oberoende budkommittén står bakom Bolagets strategi och har en i grunden positiv syn på Bolagets framtid, är möjligheten att realisera det långsiktiga värdet av Bolagets framtida kassaflöden förenad med risker. Den oberoende budkommittén kan inte hävda att det riskjusterade långsiktiga potentiella värdet av Bolaget överstiger värdet av Erbjudandet.

Överväganden för aktieägare

Den oberoende budkommittén noterar att Budgivaren har säkrat oåterkalleliga åtaganden motsvarande cirka 56,0 procent av aktierna och cirka 70,5 procent av rösterna i Aixia. Som framgår av Erbjudandet avser WPTG, om WPTG i samband med Erbjudandet eller på annat sätt förvärvar aktier motsvarande mer än 90 procent av det totala antalet aktier i Aixia, att påkalla tvångsinlösen enligt aktiebolagslagen (2005:551) för att förvärva samtliga återstående aktier och verka för att Aixias aktier avnoteras från Spotlight Stock Market. Vid ett sådant förfarande förväntas även aktieägare som inte accepterar Erbjudandet att slutligen få sina aktier inlösta. Den oberoende budkommittén noterar vidare att en accept av Erbjudandet under acceptperioden generellt sett leder till att aktieägaren erhåller vederlaget snabbare än genom ett tvångsinlösenförfarande.

Den oberoende budkommitténs preliminära inställning och avsikt till rekommendation

Baserat på en övergripande och preliminär utvärdering av de presenterade villkoren och sammanslagningens betydande industriella synergier, ställer sig den oberoende budkommittén mycket positiv till Erbjudandet. Det är kommitténs enhälliga avsikt att rekommendera aktieägarna i Aixia att acceptera Erbjudandet.

Kommittén vill dock understryka att ett formellt och slutgiltigt uttalande, i enlighet med Takeover-reglerna, förutsätter granskning av det oberoende värderingsutlåtande (s.k. fairness opinion) som för närvarande upphandlas från externa experter. Det fullständiga och slutgiltiga uttalandet kommer att offentliggöras i god tid, och senast två veckor före acceptfristens utgång

Övrigt

Svensk rätt ska tillämpas på detta uttalande, och uttalandet ska tolkas i enlighet därmed. Tvist som uppkommer med anledning av uttalandet ska exklusivt avgöras av svensk domstol.

Detta uttalande har offentliggjorts på svenska och engelska. Vid eventuella avvikelser mellan språkversionerna ska den svenska versionen äga företräde.

För mer information, vänligen kontakta:

Johan Ljungqvist, ordförande för den oberoende budkommittén. Telefon: +46 70 582 20 50. E-post: johan.ljungqvist@symetri.com.

Denna information är sådan som Aixia är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning (EU) nr 596/2014. Informationen lämnades, genom angiven kontaktpersons försorg, för offentliggörande den 1 juni 2026 kl. 07:02 CEST.