Förvärv av Panaxia Security AB genom apportemission. Ett nybildat dotterbolag till Taurus Petroleum Development AB (publ) med namnet Panataurus har träffat en överenskommelse om förvärv av Panaxia Securrity AB ("Nuvarande Panaxia"). Panataurus byter i samband med förvärvet verksamhetsinriktning och kommer att namnändras till Panaxia Security AB (publ) ("Panaxia"). Bakgrund och Motiv Taurus prospekteringsverksamhet har successivt minskat i omfattning. I dagsläget bedrivs ingen prospektering. Genom tidigare affärer med RaySearch, Followit och Svithoid har Taurus aktieägare blivit delägare i spännande företag verksamma på växande marknader. Taurus styrelse bedömer att Panaxia kan bli ännu en intressant affär för aktieägarna. Styrelsen i Panaxia Security AB anser att det skulle gynna bolagets framtida verksamhet om bolaget fick tillgång till kapitalmarknaden genom att bli förvärvat av ett bolag med cirka 2.800 aktieägare och därefter notera det nya bolagets aktie. Panaxias verksamhet Det Nuvarande Panaxias verksamhet är att erbjuda kostnadseffektiva logistiklösningar för säker transport, förvaring och hantering av stöldbegärliga varor. Bolaget är verksamt inom verksamhetsområdena Värdetransporter, Säkerhetstransporter, Kontanthantering och Övervakningstjänster. Inom verksamhetsområdet Värdetransporter som för närvarande bidrar till den största omsättningen är Panaxia den tredje största aktören på den svenska marknaden efter Securitas och Group 4 Securicor (Falck) med en marknadsandel på cirka 8 procent (avser 2005). Inom detta verksamhetsområde utförs samtliga Panaxias transporter (förutom mynttransporter) med s k slutna system. Detta innebär att kontanterna förvaras i väskor med infärgnings- och positioneringsystem. Väskorna är fastlåsta i fordonen och låsmekanismen kan endast öppnas från bolagets övervakningscentral. Verksamhetsområdet Säkerhetstransporter innefattar transporter av exempelvis mediciner, tobak, mobiltelefoner, telefonkort, databand men även maskiner. Området Kontanthantering innefattar köp och försäljning av sedlar och mynt och området Övervakningstjänster innfattar tjänster för företag, organisationer och kommuner. Under 2005 omsatte Nuvarande Panaxia SEK 120 miljoner vilket var en ökning med 134 procent jämfört med 2004. Resultatet före skatt uppgick till SEK 8,1 miljoner vilket var en ökning med 105 procent jämfört med 2004. De angivna siffrorna för 2005 är preliminära siffror. Bolaget ser stora expansionsmöjligheter bland annat tack vare en pågående förändring av logistikkedjan för värde- och säkerhetstransporter. Särskilt intressant bedöms möjligheterna vara inom verksamhetsområdena Säkerhetstransporter och Övervakningstjänster som bedöms få en hög tillväxt de närmaste åren. Inom området Värdetransporter är det bolagets avsikt att befästa sin ledande ställning som det enda företaget i branschen som för samtliga sina transporter (förutom mynttransporter) använder slutna system. I och med Panataurus förvärv av Nuvarande Panaxia förs hela den nuvarande verksamheten in i Panataurus varefter detta bolag namnändras till Panaxia Security AB (publ). Genomförandet Under förutsättning att erforderliga beslut fattas på den extra bolagsstämma i Taurus som kommer att hållas omkring den 25 april 2006 samt extra bolagsstämmor i Panataurus och Nuvarande Panaxia som kommer att hållas den 28 mars 2006, kommer ett flertal transaktioner genomföras. Huvuddragen i dessa framgår nedan; På extra bolagsstämma i Panataurus planeras följande beslut; - Antagande av ny bolagsordning, bland annat firmaändring till Panaxia Security AB (publ). - Val av ny styrelse och revisor. - Förvärv av Nuvarande Panaxia genom en apportemission om 156.654.800 aktier. - Emission genom fordringskvittning om 4.016.797 aktier. Samtliga aktier i det nya Panaxia Security AB (publ) kommer att vara av ett och samma slag med en och samma röststyrka. På extra bolagsstämma i Nuvarande Panaxia planeras följande beslut; - Antagande av ny bolagsordning, bland annat firmaändring från Panaxia Security AB. På extra bolagsstämma i Taurus planeras följande beslut; - Utdelning av Taurus innehav av 8.456.403 aktier i Panataurus till Taurus cirka 2.800 aktieägare. Aktier, utspädningseffekter och ägarstruktur efter förvärvet Totalt antal utestående aktier respektive röster i det nya Panaxia Security AB (publ) (efter firmaändring från Panataurus) efter genomförandet av samtliga ovan beskrivna steg kommer att vara 169.128.000 aktier. Taurus nuvarande aktieägares andel av aktie- och röstetal kommer därvid att uppgå till 5,0 procent. Efter genomförandet av samtliga transaktioner kommer Thomas Gravius, huvudägare och VD i Nuvarande Panaxia, att vara den dominerande aktieägaren med ett kapital- och röstetal om cirka 79 procent. Emission I samband med noteringen på NGM Equity planerar Panaxia att genomföra en emission om cirka SEK 30 miljoner riktad till Taurus 2.800 aktieägare, övrig allmänhet samt professionella investerare. Villkoren för denna emission kommer att beslutas på extra bolagsstämma under april månad efter att bolaget genomfört en marknadsvärdering. Målsättningen är att denna emission skall vara garanterad. Organisation och styrelse Thomas Gravius, huvudägare och nuvarande VD i Panaxia Security AB kommer att fortsätta som VD för verksamheten. Verkställande ledningen kommer förutom av Thomas Gravius att bestå av Göran Lundmark (CFO), Carolina Perez (Administrativ chef) samt Peter Johansson (Marknadschef). Vid den planerade extra bolagsstämman i Panataurus den 28 mars 2006 kommer följande styrelse att föreslås. Omval av Kjell Stenberg. Nyval av Thomas Gravius, Anders Eklund och Anna-Lena Nyberg. Preliminär tidsplan - Extra bolagsstämma; den 25 april 2006 - Avstämningsdag för utdelning av Panaxia Security; omkring den 2 maj 2006. - Genomförande av emission om cirka SEK 30 miljoner samt offentliggörande av prospekt; juni månad 2006. - Notering på NGM Equity; i slutet av juni 2006. Reservation från ovanstående preliminära tidsplan lämnas p g a för närvarande långa handläggningstider hos Bolagsverket. Villkor för genomförandet Ett villkor för affären är att erforderliga beslut fattas av de extra bolagsstämmorna. Stockholm den 24 mars 2006 Taurus Petroleum Development AB (publ) Styrelsen För ytterligare information: Taurus Petroleum Development AB (publ) VD Clas Regeheim Tel 08-664 22 40 regeheim@tauruspetroleum.com www.tauruspetroleum.com Panaxia Security AB VD Thomas Gravius Tel 0707-603 418 thomas.gravius@panaxia.se www.panaxia.se