De nyligen presenterade interimsresultaten för SpagoPix ger stöd för bra säkerhet och tolererbarhet för den andra dosgruppen om tre patienter. Bilderna från studien ger även stöd för konceptet och visar att SpagoPix ansamlas vid tumörer och leder till tydliga MR-kamerabildförbättringar.

Eftersom bolagets två projekt vilar på samma grundmekanism (EPR-effekten), ger de positiva signalerna i interimsresultaten, om ansamling vid tumören, även stöd för Tumorad anser vi. Därtill kan vi notera en ökande affärsaktivitet inom nukleärmedicin, vilket spetsar till det och gör Tumorad-projektet extra intressant.

Vi tar ned risken i projekten och sannolikheten höjs från 20 till 26 procent för SpagoPix och från 6 till 9 procent för Tumorad. Förändringen slår positivt på vår värdering och vi höjer värderingsintervallet till 14-15 kr (12-13).

Link to the analysis