STOCKHOLM (Nyhetsbyrån Direkt) På fredagen är det handelspremiär på Spotlight Stock Market för aktien i HF Reverse, ett så kallat omvänt förvärvsbolag som siktar på att genomföra ett omvänt förvärv av ett jämförelsevis större, onoterat målbolag med etablerad verksamhet, för att snabbt kunna ta målbolaget till en handelsplats.

"Som riktvärde bedöms målbolaget ha förutsättningar att uppnå ett marknadsvärde om minst 50 miljoner kronor efter notering", har budskapet varit inför noteringen.

HF Reverse huvudägare är det börsnoterade investmentbolaget Havsfrun, som har investerat 2,4 miljoner kronor i bolaget och delat ut hälften av sitt aktieinnehav i HF Reverse till Havsfruns aktieägare.

Investeringen motsvarade 2,4 procent av Havsfruns substansvärde. Vid utdelningen av cirka hälften av aktierna i bolaget uppgick värdet på extrautdelningen om 1,2 miljoner kronor till 1,2 procent av Havsfruns substansvärde.

Havsfru-ägarna förefaller således inte komma att äga någon större del av det slutliga målbolaget.

Nyhetsbyrån Direkt har utan framgång sökt Havsfrun angående hur bolaget ser på vägen till att uppnå en nödvändig ägarspridning för målbolaget efter ett framtida omvänt förvärv.

HF Reverse är det första bolaget av typen omvända förvärvsbolag som godkänns för notering på Spotlight Stock Market.

I fjol övervägde Havsfrun att notera ett spac-bolag, alltså ett upplägg där kapital placeras i ett tomt skal i jakt på ett förvärvsobjekt att snabbt notera. Ett omvänt förvärvsbolag har vissa likheter med ett spac-upplägg, men också betydande skillnader.

Efter utdelningen avser Havsfrun kvarstå som största ägare i HF Reverse och fortsatt vara aktivt engagerad i bolagets utveckling, har Havsfrun uppgett. I egenskap av initiativtagare (så kallad sponsor) har Havsfrun förbehållit sig 200.000 sponsoroptioner som ger rätt att under perioden 2025–2029 teckna upp till 200.000 B-aktier i HF Reverse.

"Eftersom teckningskursen ligger långt över dagens substansvärde är optionerna i teknisk mening "out-of-the-money" och är inte lönsamma att teckna förrän efter minst en 50-procentig kursuppgång från bolagets inledande substansvärde", framgår det av en informationsbroschyr till aktieägarna.

För varje aktie i Havsfrun har aktieägarna fått en aktie i HF Reverse. Därefter har en sammanläggning av aktier med faktor 25 genomförts för att lyfta substansvärdet per aktie i HF Reverse till cirka 2:50 kronor, en nivå som är mer ändamålsenlig för handel, har det meddelats.

I torsdags eftermiddag kommunicerades att Spotlight Stock Market har givit slutligt klartecken till noteringen.

Johan Lind +46 8 5191 7954

Nyhetsbyrån Direkt